Gerador de acordo de investidores com IA

Entenda os acordos de investimento

• O que é um acordo de investidor?

  Um acordo de investidor é um contrato que define os termos e condições de um investimento em sua empresa. Ele estabelece a relação entre seu negócio e os investidores, podendo incluir participação acionária, direitos de voto, assentos no conselho e estratégias de saída.
  
  Acordos de investimento criam expectativas claras, definem direitos dos investidores e estabelecem o cenário para o crescimento da sua empresa. São fundamentais para manter a transparência nas relações e estruturar futuras rodadas de captação.

• Os termos de um acordo de investidor podem ser negociados?

  Sim, os termos de acordos de investimento normalmente são negociáveis. Tanto empresas quanto investidores esperam discutir e ajustar os termos antes da finalização. Entre os pontos mais negociados estão avaliação, composição do conselho, preferências de liquidação e direitos protetivos.
  
  As negociações costumam começar com um term sheet, que traz as principais cláusulas. Fatores como tração da empresa, concorrência entre investidores e alternativas de captação influenciam o poder de negociação. Nosso gerador de IA pode ajudar a criar documentos com termos que servem de ponto de partida para a negociação.

• Qual a diferença entre acordo de investidor e carta ao investidor?

  Um acordo de investidor e uma carta ao investidor têm propósitos diferentes:
  
  Acordo de investidor: É o contrato que rege a transação do investimento e o relacionamento contínuo. Inclui termos específicos como percentual de participação, avaliação, direitos no conselho e cláusulas de saída. A negociação desse documento e sua assinatura ocorrem antes da liberação do investimento.
  
  Carta ao investidor: É um canal de comunicação para fornecer atualizações regulares sobre desempenho, marcos e decisões estratégicas da empresa. Costumam ser enviadas mensalmente ou trimestralmente, após o investimento. Apesar de importantes para a transparência, cartas do investidor não alteram os termos pactuados.
  
  O acordo define as regras da relação e as cartas mantêm o contato e a transparência. 

• Quais são os riscos de um acordo SAFE?

  Um acordo SAFE, ou Simple Agreement for Future Equity, é um tipo de acordo de investimento criado para facilitar e agilizar a captação de recursos por startups. Ao contrário dos modelos tradicionais de equity, o SAFE adia discussões sobre participação e avaliação para um evento futuro de captação. Apesar da praticidade, traz riscos específicos para fundadores e investidores.
  
  Para fundadores: SAFEs podem provocar diluição inesperada no momento da conversão, especialmente com múltiplos contratos. Sem um valuation cap, os fundadores podem acabar cedendo mais equity do que o planejado. A ausência de data de vencimento pode fazer com que SAFEs permaneçam vigentes por tempo indeterminado.
  
  Para investidores: SAFEs não garantem conversão em participação caso a empresa nunca faça uma rodada precificada. Trazem direitos limitados em relação ao equity tradicional, sem direito ao conselho ou de voto até a conversão.
  
  Como mitigar: Utilize valuation cap e taxa de desconto claros para definir critérios de conversão. Considere incluir gatilhos de conversão baseados em metas ou prazos. Nosso gerador ajuda você a estruturar acordos SAFE com as proteções necessárias.

• Acordos SAFE são juridicamente vinculativos?

  Sim, acordos SAFE são contratos válidos e vinculativos quando assinados corretamente. Criados pela Y Combinator e amplamente utilizados no ecossistema de startups, os SAFEs geram obrigações para a empresa e para o investidor quando assinados por representantes autorizados.
  
  O acordo deve deixar claro o valor do investimento, gatilhos de conversão e os possíveis caps ou descontos. Nosso gerador pode ajudar você a criar o contrato de acordo com suas necessidades.

• Quando criar um acordo de investidor?

  Existem vários cenários em que o acordo é fundamental:
  
  Seed rounds: Ao captar investimento inicial de anjos ou fundos seed, é o acordo que vai compor sua cap table. O gerador auxilia a criar termos sob medida para o investimento inicial.
  
  Séries A e posteriores: Com o crescimento, os acordos se tornam mais complexos, incluindo direitos no conselho e proteções adicionais. O gerador ajuda a lidar com cláusulas sofisticadas de forma clara.
  
  Parcerias estratégicas: Ao captar recursos de investidores que oferecem conhecimento ou canais de distribuição, o acordo deve refletir essa relação diferenciada. O assistente de IA te orienta a incluir aspectos financeiros e estratégicos.
  
  Instrumentos conversíveis: Para empresas que usam SAFE ou notas conversíveis, uma documentação clara é essencial. O gerador trabalha junto com você para criar contratos bem definidos.
  
  Principais termos para considerar
  
  Percentual de equity: Especifique a participação adquirida e o critério de cálculo.
  
  Avaliação e preço: Defina valor da empresa, preço por ação e possíveis valuation caps.
  
  Composição do conselho: Estruture a governança detalhando cadeiras e quórum de votação.
  
  Disposições protetivas: Garanta direitos de veto para decisões como novas captações ou gastos significativos.
  
  Preferência na liquidação: Regule a ordem de pagamento e direito de participação na saída.
  
  Proteção antidiluição: Informe tipo de proteção e gatilhos para futuras rodadas.