Generador de acuerdos de inversión con IA

Sí, normalmente los términos de un acuerdo de inversión son negociables. Tanto la empresa como los inversores suelen debatir y perfeccionar los términos antes de cerrarlo. Es habitual negociar cuestiones como la valoración, la composición del consejo, las preferencias de liquidación y los derechos de protección.

Las negociaciones suelen comenzar con un term sheet que recoge las disposiciones principales. Factores como la tracción de la empresa, la competencia entre inversores y las alternativas de financiación influyen en la posición negociadora. Nuestro generador de IA te ayuda a crear acuerdos cuyos términos pueden servir como punto de partida para la negociación.

Un acuerdo de inversión y una carta para inversores cumplen funciones diferentes:

Acuerdo de inversión: Es el contrato que rige la operación y la relación a largo plazo. Incluye términos como porcentajes accionariales, valoración, derechos en el consejo y provisiones de salida. Se negocia y firma antes de la financiación.

Carta para inversores: Es una vía de comunicación que informa periódicamente sobre el desempeño de la empresa, hitos y decisiones clave. Normalmente se envían cada mes o trimestre tras la inversión. Aunque son importantes para la transparencia, las cartas no modifican los términos del acuerdo.

El acuerdo fija las reglas de la relación, mientras que las cartas mantienen la información periódica. 

Un acuerdo SAFE (Simple Agreement for Future Equity) es un tipo de acuerdo de inversión diseñado para ofrecer una vía más rápida y sencilla de captar capital en startups. A diferencia de los acuerdos de capital tradicionales, los SAFE posponen la asignación de participaciones y la valoración hasta una financiación futura. Aunque permiten una entrada ágil de fondos, también conllevan riesgos específicos para fundadores e inversores.

Para los fundadores: Los SAFE pueden provocar dilución inesperada al convertirse, especialmente si hay varios. Sin límites de valoración, los fundadores pueden acabar cediendo más capital del previsto. Además, como no tienen fecha de vencimiento, pueden permanecer vigentes indefinidamente.

Para los inversores: Los SAFE no garantizan la conversión en capital si la empresa nunca realiza una ronda con precio. Ofrecen menos derechos que las acciones tradicionales, sin asiento en el consejo ni derecho a voto hasta la conversión.

Estrategias de mitigación: Utiliza límites de valoración y descuentos para clarificar la conversión. Considera incluir hitos o plazos como desencadenantes de conversión. Nuestro generador te ayuda a estructurar acuerdos SAFE con las protecciones adecuadas.

Sí, los acuerdos SAFE son contratos exigibles cuando se firman correctamente. Creados por Y Combinator y ampliamente utilizados en el ecosistema startup, los SAFE generan obligaciones para empresas e inversores una vez firmados por los representantes autorizados.

Los SAFE deben detallar claramente el importe de la inversión, los desencadenantes de conversión y cualquier límite o descuento. Nuestro generador puede ayudarte a crear acuerdos SAFE adaptados a tus necesidades.

Existen varios supuestos en los que es imprescindible crear un acuerdo de inversión:

Rondas de financiación iniciales: Cuando se recauda capital semilla de business angels o fondos tempranos, un acuerdo constituye la base del accionariado. Nuestro generador te ayuda a crear los términos adecuados para primeras inversiones.

Series A y siguientes: A medida que escalas, los acuerdos son más complejos e incluyen asientos en el consejo y cláusulas de protección. El generador te ayuda a gestionar estas condiciones con claridad.

Colaboraciones estratégicas: Cuando incorporas inversores con experiencia sectorial o canales de distribución, el acuerdo debe reflejar estas relaciones. Nuestro asistente de IA te ayuda a incluir elementos financieros y estratégicos.

Instrumentos convertibles: Si utilizas SAFE o notas convertibles, es fundamental documentarlo bien. El generador facilitará acuerdos claros con estos instrumentos.

Términos clave a considerar

Porcentaje accionario: Define las participaciones - Especifica el porcentaje exacto y cómo se calcula.

Valoración y precio: Fija el valor de la empresa - Incluye valoración pre-money, precio por acción y posibles límites.

Composición del consejo: Estructura de gobierno - Detalla plazas y umbrales de votación.

Protecciones para inversores: Derechos de protección - Define vetos sobre decisiones estratégicas como nuevas rondas o gastos significativos.

Preferencias de liquidación: Escenarios de salida - Explica el orden de distribución y derechos de participación.

Protección antidilución: Rondas futuras - Especifica fórmulas y situaciones en las que aplica.

Sí. Nuestro generador de acuerdos de inversión con IA es gratuito. Algunas funciones requieren una cuenta gratuita en Lumin, que puedes crear en menos de un minuto. Existen ciertos límites de descarga de documentos completados y número de usos de la herramienta.

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