Trình tạo hợp đồng nhà đầu tư bằng AI

Giải thích về hợp đồng nhà đầu tư

• Hợp đồng nhà đầu tư là gì?

  Hợp đồng nhà đầu tư là một hợp đồng pháp lý quy định các điều khoản và điều kiện của khoản đầu tư vào công ty bạn. Nó xác định mối quan hệ giữa doanh nghiệp và nhà đầu tư, có thể bao gồm các yếu tố như tỷ lệ cổ phần, quyền biểu quyết, quyền vào hội đồng quản trị và chiến lược thoái lui.
  
  Hợp đồng nhà đầu tư giúp thiết lập kỳ vọng rõ ràng, xác định quyền lợi và xây dựng nền tảng cho sự phát triển của công ty bạn. Đây là bước cần thiết để giữ mối quan hệ minh bạch và tạo khung pháp lý cho các vòng gọi vốn tiếp theo.

• Các điều khoản trong hợp đồng nhà đầu tư có thể được thương lượng không?

  Có, các điều khoản trong hợp đồng đầu tư thường có thể đàm phán. Cả công ty và nhà đầu tư đều kỳ vọng sẽ thảo luận và điều chỉnh các điều khoản trước khi ký kết. Một số điều khoản thường được thương lượng gồm định giá công ty, thành phần hội đồng quản trị, ưu tiên thanh lý và quyền bảo vệ nhà đầu tư.
  
  Thông thường quá trình đàm phán bắt đầu bằng bảng điều khoản tóm tắt. Vị thế đàm phán sẽ phụ thuộc vào yếu tố như tốc độ tăng trưởng công ty, mức cạnh tranh của nhà đầu tư hoặc có các lựa chọn tài trợ khác thay thế. Công cụ tạo hợp đồng của chúng tôi giúp bạn tạo hợp đồng với các điều khoản làm điểm khởi đầu cho thương lượng.

• Làm thế nào để phân biệt hợp đồng và thư nhà đầu tư?

  Hợp đồng nhà đầu tư và thư nhà đầu tư có mục đích sử dụng khác nhau:
  
  Hợp đồng nhà đầu tư: Là hợp đồng điều chỉnh giao dịch đầu tư và mối quan hệ sau đó. Bao gồm các điều khoản chi tiết như tỷ lệ cổ phần, định giá, quyền hội đồng quản trị và quy định thoái lui. Hợp đồng được thương lượng và ký trước khi giải ngân.
  
  Thư nhà đầu tư: Là công cụ truyền thông để thường xuyên cập nhật cho nhà đầu tư về hiệu quả kinh doanh, các cột mốc và quyết định chiến lược. Thư này thường gửi hàng quý hoặc hàng tháng sau đầu tư. Thư nhà đầu tư không thay đổi điều khoản hợp đồng.
  
  Hợp đồng xác định các nguyên tắc mối quan hệ, còn thư nhà đầu tư giúp duy trì liên lạc thường xuyên. 

• Những rủi ro của hợp đồng SAFE là gì?

  Hợp đồng SAFE (Simple Agreement for Future Equity) là một dạng hợp đồng đầu tư đơn giản cho phép startup huy động vốn nhanh và thuận tiện hơn. Khi dùng SAFE, các vấn đề sở hữu và định giá sẽ được tính toán tại một thời điểm đầu tư sau này. Mặc dù giúp tiếp cận vốn sớm, hợp đồng này cũng có rủi ro riêng cho cả founder lẫn nhà đầu tư.
  
  Với founder: SAFE có thể dẫn tới pha loãng cổ phần bất ngờ khi chuyển đổi, đặc biệt nếu phát hành nhiều SAFE cùng lúc. Nếu không có giới hạn định giá, founder có thể bị chia sẻ quá nhiều cổ phần. Ngoài ra, hợp đồng SAFE không có hạn chót, dẫn đến tình trạng treo dài hạn.
  
  Với nhà đầu tư: SAFE không đảm bảo được quyền chuyển đổi cổ phần nếu công ty không gọi được vòng vốn định giá. Nhà đầu tư cũng thường không có quyền vào hội đồng quản trị hoặc biểu quyết đến khi chuyển thành cổ phần.
  
  Giải pháp phòng ngừa: Nên sử dụng giới hạn định giá và tỷ lệ chiết khấu chuyển đổi minh bạch. Xem xét thêm điều kiện chuyển đổi dựa trên mục tiêu hoặc thời hạn cụ thể. Công cụ tạo hợp đồng của chúng tôi sẽ giúp bạn xây dựng hợp đồng SAFE với điều khoản bảo vệ thích hợp.

• Hợp đồng SAFE có ràng buộc pháp lý không?

  Có. Hợp đồng SAFE là hợp đồng pháp lý có giá trị cưỡng chế khi được ký đầy đủ. Được sáng lập bởi Y Combinator và sử dụng rộng rãi, SAFE tạo ra quyền và nghĩa vụ cho cả công ty và nhà đầu tư khi có chữ ký đại diện hợp pháp.
  
  SAFE nên chỉ rõ số tiền đầu tư, điều kiện chuyển đổi, mức định giá trần hoặc tỷ lệ chiết khấu. Công cụ của chúng tôi có thể hỗ trợ bạn tạo hợp đồng SAFE phù hợp nhu cầu.

• Khi nào nên tạo hợp đồng nhà đầu tư?

  Một số tình huống cần tạo hợp đồng nhà đầu tư gồm:
  
  Gọi vốn hạt giống: Khi huy động vốn từ angel investors hoặc quỹ đầu tư giai đoạn sớm, hợp đồng giúp xác lập cơ cấu cổ phần ban đầu. Công cụ tạo hợp đồng của chúng tôi sẽ hỗ trợ điều chỉnh các điều khoản cho phù hợp giai đoạn này.
  
  Các vòng Series A trở lên: Khi công ty mở rộng, hợp đồng càng phức tạp với nhiều điều khoản về hội đồng quản trị và quyền bảo vệ. Công cụ có thể hỗ trợ xử lý các điều khoản cao cấp vẫn đảm bảo rõ ràng.
  
  Quan hệ đối tác chiến lược: Khi nhà đầu tư có thêm vai trò cung cấp chuyên môn, kênh phân phối... hợp đồng cần phản ánh mối quan hệ đó. AI của chúng tôi sẽ giúp bạn đưa vào hợp đồng vừa yếu tố tài chính, vừa yếu tố chiến lược.
  
  Công cụ chuyển đổi: Khi dùng SAFE hoặc convertible note, cần tài liệu hóa đầy đủ. Công cụ làm hợp đồng sẽ cùng bạn tạo các điều khoản rõ ràng.
  
  Những điều khoản quan trọng:
  
  Tỷ lệ cổ phần: Xác định tỷ lệ sở hữu rõ ràng – Ghi rõ tỷ lệ mua và cách tính.
  
  Định giá và giá mua: Đặt giá trị công ty – Bao gồm giá trị trước khi nhận vốn, giá cổ phần và giới hạn định giá nếu có.
  
  Cơ cấu hội đồng quản trị: Quản trị – Nêu rõ ai có quyền vào hội đồng quản trị và ngưỡng biểu quyết.
  
  Quyền bảo vệ: Định nghĩa quyền phủ quyết các quyết định lớn như gọi vốn hoặc chi tiêu lớn.
  
  Ưu tiên thanh lý: Chiến lược thoái lui – Mô tả thứ tự và quyền tham gia nhận tiền.
  
  Chống pha loãng: Đảm bảo quyền lợi ở các vòng sau – Xác định cơ chế và điều kiện áp dụng bảo vệ pha loãng.